ETF日报(05.12)丨恐慌情绪集中释放 追踪韩国相关ETF及存储概念双双回落

根据最新数据，报丨港股市场表现分化，恐慌以科技股为主的情绪科网板块普遍疲软，韩国市场的集中F及不稳定情绪对相关ETF造成影响。截至收盘，释放双双恒生指数下跌0.22%，追踪报26347.91点，韩国回落全天成交额为2626.47亿港元；恒生科技指数下跌0.7%，相关报5070.61点。存储港股ETF方面，概念盈富基金(02800)下跌0.23%，报丨报价26.48港元；南方恒生科技(03033)下跌0.6%，恐慌报价4.968港元；南方两倍做多海力士(07709)下跌5.18%，情绪报91.98港元。集中F及

行业表现方面，释放双双韩国“AI全民红利”倡议引发了市场的恐慌，导致韩国KOSPI指数出现剧烈波动。由于恐慌情绪和资金撤离，追踪韩国和存储相关的ETF均出现下滑。具体来看，TR韩国(02848)下跌2.56%，报1842.5港元；南方港韩科技(03431)下跌2.34%，报10.42港元；南方两倍做多海力士(07709)下跌5.18%，报价91.98港元；南方两倍做多三星电子(07747)下跌4.69%，报140.2港元。

值得注意的是，韩国金融监督院副院长黄善五对市场过热和融资贷款余额扩增表示了担忧，指出必要时可能采取措施以保持市场稳定。同时，贝莱德旗下的iShares MSCI South Korea ETF上周记录了9.7亿美元的资金净流出，为历史上单周最大抛售记录。韩国KOSPI指数在日内震荡幅度一度达到3.3%，盘中从上涨转为下跌，跌幅超过5%。

野村分析指出，去年9月至10月期间加仓韩股的外资投资者正在利用当前市场回暖进行减仓，以实现收益锁定。从宏观来看，若霍尔木兹海峡局势持续紧张，AI驱动的市场行情有可能会更加持久。中东局势带来的能源供应冲击，反而在一定程度上提升了市场对AI主题的关注。

另一方面，受到国产替代主线的刺激，半导体设备相关ETF逆市上涨。虽然恒生科技指数整体下跌，但由于国内半导体一季度业绩强劲及封测代工厂商加大投资，市场对半导体设备自主可控信心上升。相关半导体ETF表现良好，其中，科创半导体设备ETF华泰柏瑞(588710)上涨3.76%，报价2.293元；科创半导体ETF华夏(588170)上涨3.61%，报价2.212元；半导体设备ETF华夏(562590)上涨2.16%，报2.37元。

国金证券认为，产业链公司业绩大幅增长，一方面是存储芯片的供给端开价上涨，另一方面是互联网企业的投资需求增加，推动企业级存储需求上升，消费电子终端的备货需求也出现加强，存储器进入明显的上行周期。

机构分析方面，晨星(中国)基金研究中心的分析师崔悦建议，投资者应避免仅依赖市场热度进行投资，需关注跨境QDII-ETF的高溢价风险，一旦二级市场热潮高涨，可能出现净值偏离的情况，从而带来亏损。此外，部分ETF规模较小且流动性不足，加上跨境交易时间上的不匹配，也可能影响交易效果。QDII-ETF的费率普遍高于国内产品，长期持有可能会削弱实际收益。

ETF动态方面，5月12日，两只新上市的场内ETF表现如下：

N科创创业人工智能ETF中金(588480)首日上市，收涨0.29%，报1.034元，成交额为1.19亿元，强调AI产业链个股的投资价值。

粮食ETF华夏(159030)首日上市，收跌1.2%，报0.984元，成交额2459.3万人民币，集中在粮食全产业链的投资。