欧洲银行业资本迎来松绑？欧洲央行推出改革方案，以“监管减负”提升国际竞争力

官网APP获悉，监管减负欧洲央行于4月14日正式向欧盟委员会提交一揽子银行业改革建议，欧洲欧洲要求立法者扩大其对银行整体资本要求的银行业资央行影响力，包括评估各国监管机构设定的本迎资本缓冲，旨在消除监管重叠和盲区。松绑这一行动标志着欧洲央行在推动欧元区银行监管一体化中迈出了重要一步。推出提升

根据欧洲央行声明，改革国际此次共提交了17项改革建议，竞争目的监管减负是增强欧盟银行与美国及其他地区竞争对手的竞争力。建议获得欧元区央行的欧洲欧洲一致支持，尤其是银行业资央行“整体资本需求评估权”的提案引发争议。

欧洲央行副行长路易斯·德金多斯表示：“加强欧洲竞争力的本迎关键在于建立一个真正统一的银行市场，使资本和流动性能够跨境自由流动，松绑所有存款享有同等保护。推出提升”

权力再分配，改革国际简化监管以提升国际竞争力

在建议中，欧洲央行强调应赋予其管理委员会对银行业联盟内以及跨联盟的整体资本需求进行全面评估的职责。评估将由央行政策制定者与高级监管人员共同进行，但具体执行方式尚未明确。

目前，欧元区银行资本要求体系呈现双轨特征：约110家“重大机构”由欧洲央行设定资本要求，其余中小型银行则由各国监管机构决定。欧洲央行认为，这种分割监管导致跨境银行集团的资本配置效率低下。据彭博社报道，欧元区银行系统约有2300亿欧元的高流动性资产因各国子行监管要求而被锁定，另有等量的资本受限于监管壁垒。

自2025年12月起，欧洲央行高级别简化工作小组已经将“资本需求整体协调权”列入改革 agenda。欧央行监事会主席克劳迪娅·布赫近期在欧洲议会听证会上表示，欧元区银行的普通股权一级资本充足率约为16%，资产质量稳定，但中长期风险依然高企。

提议宏观审慎缓冲“瘦身”，银行资本或将释放

除了重构资本话语权之外，欧洲央行还重申了简化宏观审慎政策工具的需求。目前，银行需满足五项缓冲要求：资本留存缓冲、全球系统重要性机构缓冲、其他系统重要性机构缓冲、逆周期资本缓冲和系统性风险缓冲。欧洲央行建议将这些合并为两项，认为复杂的缓冲体系增加了监管不确定性而未显著提升金融稳定。

此外，建议中还包括明确可转换债券的法律地位、扩大小型银行的简化监管制度适用范围、推动以直接适用的“条例”替代需要各国转化的“指令”，以提升法律一致性。央行提到，减少风险加权和杠杆率框架中的要素数量。

目前，欧元区银行加权平均核心一级资本充足率达16.1%，显著高于11.2%的监管要求，短期内无资本紧缩压力，此次改革更侧重于中长期的制度优化。

中期趋势方面，若“整体资本评估权”得以实施，将提升跨境银行资本配置效率，简化缓冲体系也能降低监管复杂性和合规成本。跨国经营的欧洲大型银行可能是主要受益者，因为在统一评估框架下，由于国别监管差异造成的资本冗余将得以释放。

符合条件的小型银行可享受简化的审慎框架、降低频率的监管评估及简化报告要求，可能仅需满足风险加权资本要求或杠杆率要求之一，从而不再需要双重合规。对于大量的区域性银行和储蓄银行而言，这一改革方向的利好最为直接。

制约因素依然存在，落实建议面临障碍

欧洲存款保险计划的停滞是银行业联盟最大的问题。在存款保险机制缺失的情况下，资本要求的统一协调难以推进。成员国对主权让渡的意愿有限，德国等核心国家对风险共担的抵制态度依然坚固，因此欧洲央行的雄心与实际政治可行性之间存在明显差距。

欧洲央行在建议中呼吁“同步推进银行业联盟各关键组成部分”，并要求制定欧洲存款保险计划的明确时间表。监管整合背后涉及的利益格局复杂：赋予欧洲央行对各国监管设定资本的评估权，本质上是将部分监管主权从成员国转移到超国家机构。

法律界人士评论称，若17项建议被采纳，欧元区银行监管结构将经历自2014年启动单一监管机制以来的深刻变革。然而，在成员国主权让渡意愿有限、地缘经济不确定性加剧的大背景下，欧洲央行的雄心与实际政治可行性之间的张力依旧明显。