港股动态 | 锂电池产业链表现优异，机构预期供需持续改善(附概念股)

根据最新消息，港股供需改善多家锂电行业公司如天齐锂业和天赐材料最新发布的动态业绩报告显示，2023年第一季度净利润同比激增超过10倍。锂电在动力电池与储能电池需求强劲，池产持续以及碳酸锂价格回稳的业链优异预期推动下，锂电板块迎来了辉煌时刻。表现机构预计，机构

整体锂电池需求在全年将继续保持乐观，附概供需结构有望持续改善，念股多环节将实现销量和价格双升。港股供需改善

据天齐锂业公告，动态2023年第一季度营业收入达到51.28亿元，锂电同比增长98.44%；归属于上市公司股东的池产持续净利润为18.76亿元，同比暴增1699.12%。业链优异预期公告指出，表现业绩增长受益于新能源产业发展和下游需求上升，加之主要锂产品的销售均价显著提升，推动营业收入和毛利大幅增长。

此外，天赐材料与融捷股份的净利润同比增长分别为1006%和1296.26%。业绩增长主要受锂离子电池材料单价增加、销量提升以及锂精矿产销量增长的影响。

自2022年6月以来，碳酸锂价格经历了一轮上涨，涨幅超过100%，现货价格目前接近17万元/吨，而今年2月价格持续保持震荡上行。供给方面，锂电池行业的竞争持续加剧，国内外供应都有所收紧。

国内市场受到政策和市场双重收紧的影响，进一步限制了锂矿供应。而在国际市场上，如主产国津巴布韦，其锂矿产量占全球超过10%，是中国最大的进口来源，但因出口禁令造成供给的不确定性仍然存在。

需求端则在结构性机会和储能市场的推动下持续回暖。尽管新能源汽车销量增速放缓，仍存在上升空间，海外市场的渗透率远低于国内，未来有潜力成为主力市场。此外，动力电池需求也因大电池装车增多而持续增长。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据，今年1-3月，我国动力和储能电池的累计销量达到437.1GWh，同比增长52.9%。其中，储能电池销量的年增幅高达111.8%；同时，动力和储能电池产量也同比增长49.3%。储能电池的强劲需求，已成为锂行业需求增长的重要推手。

展望第二季度，长城证券的研究报告称，动储需求在环比上有望持续快速增长。碳酸锂市场价格重回15万元/吨以上，若下游动储需求继续保持高位，产业链有可能进入涨价周期。此外，隔膜价格有可能逐步上升，标志着供需反转的关键节点。

业内普遍认为，从供给增速有限与下游需求旺盛的现实情况看，全年碳酸锂供给将维持紧平衡，价格大幅波动的概率较低，具备低成本和高自给率的企业在新一轮竞争中将继续领先。

国泰海通发布的报告显示，预计2026年锂电池和储能系统需求将持续良好，因此看好锂电及储能板块。该行指出，受益于储能系统及电池需求增长，锂电材料有望实现价格的共同上涨。

东莞证券也认为，在当前高油价背景下，电动车的经济性显著提升，消费需求将持续向好。储能市场展现出供需两旺的局面：国内新型储能容量补偿政策提供有力支持，而海外AI数据中心建设热潮及中东地缘冲突推高能源价格，进而提振全球储能需求。总体来看，今年锂电池需求增速预期保持乐观，产业链供需格局有望改善。

相关概念股：

天齐锂业(09696)：2023年第一季度营业收入约51.28亿元，同比增长98.44%；归属于上市公司股东的净利润约18.76亿元，同比大幅增长。业绩主要受益于新能源产业发展及下游需求增长，主要锂产品销售均价显著提升。

赣锋锂业(01772)：第一季度净利润已转正，范围在16亿至21亿元人民币，符合预期。业绩受惠于平均售价急升，期间碳酸锂均价为每吨15.4万元，季比增长75%。

龙蟠科技(02465)：预计一季度实现营业收入33至36亿元，同比增长107.25%至126.09%；预计净利润为2亿元至2.5亿元，同比扭亏为盈。近期，公司与相关方签署的协议将支持其原材料需求的增长。

中伟新材(02579)：发布一季度业绩预告，预计净利润在5.3亿元至5.9亿元之间，同比增长72.32%-91.82%。期间，公司各类电池材料产品合计销售量近13万吨，电池材料业务呈现良好增长势头，有力支撑公司盈利增长。